آموزش سرمايه گذاري در بورس و بازارهاي مالي

آموزش گام به گام ثبت نام در بورس و دريافت كد بورسي از كارگزاري

 

موفقيت و پيشرفت مالي يكي از اهدافي است كه هركدام از ما به اشكال مختلف در طول زندگي خود به دنبال آن هستيم.طبيعتا براي اينكه هر فردي بتواند زندگي مالي خود را بهبود ببخشد بايد با انواع گزينه هاي سرمايه گذاري تا حدودي آشنايي داشته باشد تا بتواند از وضعيت مالي خود در مقابل تورم و از بين رفتن ارزش پول محافظت كند. چرا كه سرمايه گذاري يكي از راه هايي است كه شما مي توانيد از طريق آن ارزش دارايي هاي خود را حفظ كنيد و آن ها را بيشتر كنيد.به قول يكي از محبوب ترين ثروتمندان عصر حاضر رابرت كيوساكي : پس انداز كردن پولي كه هرروز در حال از دست دادن ارزش خود است به تنهايي كافي نيست،بلكه اين سرمايه گذاري است كه شما ثروتمند مي كند.حال اين سرمايه گذاري روش هاي مختلفي دارد و هركدام از آنها براي موفقيت آميز بودن نيازمند داشتن مهارت و اطلاعات كافي است.يكي از اين سرمايه گذاري ها،سرمايه گذاري در بورس است كه در صورتي كه به درستي و با مهارت انجام شود مي تواند بازدهي مناسبي را براي سرمايه گذار به ارمغان بياورد.اما شايد همه افراد مهارت،اطلاعات و يا زمان كافي را براي سرمايه گذاري در بورس در اختيار نداشته باشند.به همين دليل اين افراد بايد به روش هاي ديگري در بورس سرمايه گذاري كنند.يكي از راه هاي سرمايه گذاري غيرمستقيم در بورس،سرمايه گذاري در صندوق سرمايه گذاري است.

✔ صندوق سرمايه گذاري چيست

در دو دهه گذشته صندوق هاي سرمايه گذاري محبوبيت بالايي در بين سرمايه گذاران پيدا كرده اند.امروزه بسياري از افراد به دلايل مختلفي مثل كمبود وقت، نداشتن اطلاعات كافي درباره فرصت هاي سرمايه گذاري موجود ،مشغله زياد و ... معمولا گزينه اي كه براي پس انداز پول خود انتخاب مي كنند بانك است . در نتيجه فرصت كسب بازده هاي بيشتر را به راحتي از دست مي دهند.يكي از ابزارهايي كه اين فرصت را در اختيار سرمايه گذاران قرار مي دهد ، صندوق سرمايه گذاري است. صندوق سرمايه گذاري يكي از فرصت هاي مطلوب سرمايه گذاري در گزينه هاي مختلف سرمايه گذاري مثل بازار سرمايه است ، خصوصا براي افرادي كه قصد سرمايه گذاري غيرمستقيم در بورس را دارند و خودشان وقت و يا اطلاعات كافي را براي انجام اين كار ندارند.با اين كار فرد سرمايه گذار امكان دستيابي به بازدهي هايي بالاتر از سود بانكي را بدست خواهد آورد.به طور خلاصه يك صندوق سرمايه گذاري مجموعه اي از سهام، اوراق مشاركت و ساير اوراق بهادار است. در واقع شما مي توان آن را به صورت شركتي در نظر بگيريد كه در آن افراد مختلف پول هاي خود را روي هم مي گذارند و در سبدي از اوراق بهادار سرمايه گذاري مي كنند.در حال حاضر ميزان سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري در ايران به بيش از ۱۱۵۰۰۰ ميليارد تومان رسيده است.

اگر علاقه به سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري را داريد حتماً ويديو زير را مشاهده نماييد: [video width="1124" height="630" mp4="http://dl.khanesarmaye.com/video/maghalat/sandogh.mp4"][/video]  

✔ مزاياي سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري

اما سرمايه گذاري در يك صندوق چه مزايايي مي تواند براي ما داشته باشد؟سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري از مزاياي زير برخوردار است:

  • مديريت حرفه اي دارايي ها : نخستين مزيت صندوق سرمايه گذاري ، مديريت حرفه اي پول شماست.سرمايه گذاران به اين دليل در صندوق سرمايه گذاري مي كنند كه معمولا زمان و يا تخصص كافي را براي سرمايه گذاري به صورت انفرادي ندارند.صندوق سرمايه گذاري ابزاري براي سرمايه گذاران خرد است تا بتوانند از توانايي ها و مهارت هاي افراد حرفه اي براي سرمايه گذاري و نظارت بر دارايي هايشان استفاده كنند.چرا كه اين صندوق ها داراي تحليلگران و مديران سرمايه گذاري هستند كه پيوسته تلاش مي كنند تا با يافتن گزينه هاي مناسب و خريد و فروش به موقع آنها، عملكرد ممتازي براي سرمايه گذاران خود فراهم نمايند
  • كاهش ريسك سرمايه گذاري ها : براساس قوانين سازمان بورس، صندوق هاي سرمايه گذاري ملزم به تشكيل سبدي متنوع از دارائي هاي نقدي و اوراق بهادار هستند.بخشي از اين دارايي ها شامل دارايي هاي با درآمد ثابت همچون سپرده هاي بانكي و اوراق مشاركت مي شود كه ريسك سرمايه گذاري را به شكل قابل توجهي كاهش مي دهد. تشكيل سبدي از دارايي ها كه اصطلاحا متنوع سازي دارايي ها نام دارد باعث كاهش ريسك سرمايه گذاري مي شود ، سرمايه‌گذار صندوق با پرداخت مبلغي قادر است چنين سبدي را خريداري كند و مخاطرات سرمايه‌گذاري مستقيم در بورس را كاهش دهد.
  • نظارت و شفافيت اطلاعاتي : صندوق هاي سرمايه گذاري در بازه هاي زماني مشخصي توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولي و حسابرس مورد بازرسي قرار مي گيرند و تمامي فعاليت هاي آنان به صورت شفاف اطلاع رساني مي شوند.متولي صندوق نيز به صورت مستمر بر عملكرد صندوق نظارت دارد
  • نقد شوندگي بالا : سرمايه گذاري در صندوق اين امكان را به شما مي دهد خيلي زود پول خود را نقد كرده .شما براي فروش واحدهاي سرمايه گذاري خود با هيچ مشكلي مواجه نمي شويد.اين كار توسط ضامن نقد شوندگي صندوق انجام مي شود و شما هرزمان كه تصميم به نقد كردن دارايي خود بگيريد ضامن نقد شوندگي صندوق اين وظيفه را به عهده مي گيرد.
  • صرفه جويي نسبت به مقياس : با توجه به اينكه صندوق هاي سرمايه گذاري از گردآوري سرمايه هاي خرد تشكيل مي شوند،بنابراين امكان استفاده از مزاياي يك مجموعه سرمايه گذاري بزرگ براي دارندگان آن فراهم مي شود.شما شايد با ۱ ميليون تومان توانايي سرمايه گذاري در گزينه هاي متنوعي را نداشته باشيد.اما با توجه به حجم بالاي سرمايه در صندوق سرمايه گذاري،اين امكان براي شما فراهم مي شود.ضمنا به دليل حجم بالاي سرمايه صندوق ها هزينه هايي از قبيل تحليل ،بررسي ، ارزش گذاري ،خريد و فروش و ساير هزينه ها در بين سرمايه گذاران سرشكن مي شود و براي سرمايه گذار صرفه جويي زيادي خواهد داشت.

صندوق سرمايه گذاري در بورس✔ انواع صندوق هاي سرمايه گذاري

حال كه با ويژگي هاي صندوق هاي سرمايه گذاري آشنا شديد،بد نيست بدانيد كه علاوه بر اين ويژگي ها يك مزيت بزرگ صندوق هاي سرمايه گذاري متنوع بودن آنهاست.به اين معني كه مي توان گفت تقريبا براي هر نوع سليقه سرمايه گذاري و هر ميزان ريسك پذيري افراد،نوعي صندوق سرمايه گذاري وجود دارد. مثلا فردي ريسك پذيري خيلي پاييني دارد و در مقابل فردي حاضر است براي كسب سود بيشتر،ريسك بالايي را نيز تحمل كند.هركدام از اين افراد مي توانند يك صندوق سرمايه گداري متناسب با سطح ريسك خود را انتخاب كنند.به طور ساده مي توان گفت تفاوت اصلي انواع صندوق هاي سرمايه گذاري در تركيب دارايي هاي آن هااست.به اين معني كه صندوق ها با توجه به ماهيت و نوعشان درصدي از سرمايه خود را در گزينه هاي كم ريسك مثل سپرده بانكي،اوراق مشاركت و ... سرمايه گذاري مي كنند.يا در گزينه هاي با ريسك بيشتر مثل بورس سرمايه گذاري مي كنند.شما براي سرمايه گذاري در يك صندوق بايد واحدهاي سرمايه گذاري يا unit آن صندوق را خريداري كنيد.كل سرمايه صندوق به واحد هاي ۱۰۰هزار توماني تقسيم مي شود كه به هر كدام از آن ها يك واحد سرمايه گذاري يا unit گفته مي شود.قيمت اين واحدها در ايران معمولا نزديك به ۱۰۰هزار تومان است.در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهيم شد.

يكي از انواع صندوق هاي سرمايه گذاري كه به تازگي فعاليت خود را در بورس آغاز نموده است صندوقهاي سرمايه گذاري طلا است.

✔ صندوق سرمايه گذاري با درآمد ثابت

اين نوع صندوقها حداقل بين ۷۰% تا ۹۰% از دارايي هاي خود را در اوراق مشاركت، سپرده بانكي، گواهي سپرده بانكي و ساير اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمايه گذاري مي نمايند.باقيمانده دارايي هاي صندوق نيز به اختيار مدير صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمايه گذاري مي شود.يك صندوق سرمايه گذاري با درامد ثابت مناسب براي افرادي است كه ريسك پذيري پاييني دارند.چرا كه بيشتر سرمايه آن در دارايي هاي با درامد ثابت سرمايه گذاري شده است.همچنين معمولا صندوق هاي سرمايه گذاري با درامد ثابت يك حداقل سود تضمين شده دارند.اين صندوق ها در دوره هاي از قبل معين شده(مثلا ماهانه يا ۳ ماه يكبار) به سرمايه گذاران خود سود پرداخت مي كنند.قابليت نقد شوندگي آن ها نيز بالاست.يعني شما به راحتي مي توانيد واحد هاي صندوق خود را به پول نقد تبديل كنيد.همچنين بيشتر اين صندوق ها يك ركن به نام ضامن نقد شوندگي دارند كه معمولا يك نهاد مالي معتبر است.اين ضامن باعث آسودگي خاطر بيشتري براي سرمايه گذاران مي شود.در نهايت اينكه اين صندوق ها معمولا بازدهي بيشتري نسبت به بانك دارند.پس براي افراد كم ريسك كه پول خود را در بانك نگهداري مي كنند يك گزينه جذاب براي سرمايه گذاري با ريسك پايين به شمار مي روند.

✔ ويژگي صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت

با توجه به توسعه ابزارهاي مالي در ايران شاهد انتشار اوراق مشاركت و گواهي هاي سپرده بانك ها و شركت هاي مختلف خصوصي و دولتي هستيم. براي اينكه اين اوراق جذابيت لازم را نزد سرمايه گذاران داشته باشند عموما نرخ سودي بالاتر از سپرده هاي بانكي دارند و عموما داراي سودي ۳ الي ۴ درصد بالاتر از سپرده هاي بانكي دارند و از طرفي تضمين شده هستند و اين موضوع باعث مي شود تا بسياري از سرمايه گذاران به اين اوراق جذب شوند. صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت نيز بخش قابل توجهي از سرمايه هاي خود را در اين اوراق سرمايه گذاري مي كنند تا از اين دريچه بتوانند بازدهي بالاتري نسبت به سپرده هاي بانكي ايجاد نمايند. ضمنا برخي از صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت بانكي نيز به دليل قوانين حاكم بر آن بانك يك الي دو درصد بالاتر از ساير صندوق هاي مشابه سود پرداخت مي كنند. براي مثال اگر صندوق هاي ديگر سود ۲۰ درصدي مي پردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدي را پرداخت مي نمايد.

✔ صندوق سرمايه گذاري در سهام

اين نوع از صندوق ها حداقل ۷۰% از دارايي هاي خود را در سهام سرمايه گذاري مي كنند.۳۰% باقيمانده نيز به اختيار مدير صندوق در سهام ، اوراق مشاركت ، سپرده بانكي و يا ساير اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمايه گذاري مي شود.اين كار باعث مي شود كه ريسك اين نوع صندوق ها نسبت به صندوق هاي با درآمد ثابت بيشتر شود.به دليل اينكه بخش زيادي از دارايي هاي اين نوع صندوق در بورس سرمايه گذاري مي شود،در نتيجه اين نوع از صندوق ها حداقل سود تضمين شده ندارند.اين صندوق ها بيشتر مناسب افرادي هستند كه قصد سرمايه گذاري در بورس را دارند،اما فرصت و يا اطلاعات كافي براي اين كار را ندارند.با سرمايه گذاري در اين نوع صندوق ها سرمايه شما توسط يك تيم تحليلي با مديريت حرفه اي و آشنا به مسائل مالي و سرمايه گذاري،در بورس سرمايه گذاري مي شود.به همين دليل ريسك بيشتري نيز دارند.اما از طرف ديگر اين قابليت را دارند كه نسبت به صندوق هاي سرمايه گذاري با درامد ثابت،بازدهي بيشتري را نصيب سرمايه گذاران بكنند.مثلا در مواقعي كه وضعيت بورس مناسب است،ميزان بازدهي و سودآوري اين صندوق ها نسبت به صندوق هاي با درامد ثابت قابل مقايسه نيست.بسياري از اين صندوق هاي نيز ضامن نقد شوندگي دارند.

✔ بهترين صندوق سرمايه گذاري در سهام

هر گاه يك صندوق سرمايه گذاري سهام يا مختلط عرضه اوليه شد پيشنهاد مي گردد تا بخشي از سرمايه خودتان را بابت خريد واحدهاي آن تخصيص بدهيد چون تجربه نشان داده است كه ارزش واحدهاي صندوق هاي سرمايه گذاري جديدالتاسيس طي سه الي ۵ سال بازدهي خارق العاده اي را محقق مي كنند و در نتيجه سرمايه گذاري ايمني محسوب مي شوند. از طرفي تعداد صندوق هاي سرمايه گذاري در سهام در حال حاضر كم نيستند و هر كدام از آنها با توجه به قدمتي كه دارند قيمت هاي مختلفي از ۳۰۰ هزار تومان به بالا دارند. حال اين سوال براي شما كه مشتاق خريد واحدهاي يك صندوق سرمايه گذاري هستيد پيش مي آيد كه چگونه يك صندوق را انتخاب كنم؟ در پاسخ به اين سوال شما بايد گفت كه به سايت www.fipiran.com مراجعه كرده در آنجا سابقه عملكرد صندوق هاي مختلف سرمايه گذاري در سهام يا مختلط را مقايسه نماييد. عموما صندوق هاي سرمايه گذاري مختلف در صنايع خاصي سرمايه گذاري مي كنند و از آنجايي كه حجم بزرگي از سرمايه را در اختيار دارند جابه جايي هاي مداومي در بين صنايع مختلف بورسي انجام نمي دهند، بنابراين شما ضمن بررسي روند عملكردي صندوق ها به سايت اين صندوق ها مراجعه نماييد و ببينيد كه تمركز سرمايه گذاري اين صندوق در چه صنايعي مي باشد تا از اين دريچه بتوانيد واحدهاي يك صندوق موفق را خريداري نماييد.

✔ صندوق سرمايه گذاري مختلط

اين نوع از صندوق ها حداكثر ۶۰% از دارايي خود را در سهام سرمايه گذاري مي كنند.حداقل ۴۰% از دارايي صندوق نيز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشاركت و سپرده هاي بانكي سرمايه گذاري مي شود.به صورت كلي مي توان گفت اين نوع از صندوق هاي سرمايه گذاري از منظر سطح ريسك بين ۲ نوع صندوق با درامد ثابت و صندوق سرمايه گذاري در سهام قرار مي گيرند.سرمايه گذاري در اين نوع از صندوق ها به افراد با سطح ريسك متوسط توصيه مي شود.چون بيش از نيمي از دارايي هاي آن در سهام سرمايه گذاري مي شود.همچنين براي تعديل اين ريسك حداقل ۴۰% از دارايي هاي صندوق در اوراقي كه درامد ثابتي دارند سرمايه گذاري مي شود.اين صندوق ها نيز پتانسيل بازدهي بيشتر نسبت به صندوق هاي درامد ثابت را دارند.ولي به دليل سرمايه گذاري بخشي از دارايي ها در سهام،حداقل سود تضمين شده ندارند. بسياري از اين صندوق هاي نيز ضامن نقد شوندگي دارند.

✔ صندوق سرمايه گذاري قابل معامله(ETF)

فعاليت اصلي اين صندوق ها ،سرمايه گذاري در اوراق بهادار يا دارايي هاي فيزيكي است كه به عنوان دارايي پايه صندوق در نظر گرفته مي شود.عملكرد اين نوع از صندوق ها به عملكرد دارايي پشتوانه آن بستگي دارد.مي توان گفت مهم ترين ويژگي اين صندوق ها داد و ستدپذيري واحدهاي سرمايه گذاري آنها در بازار سرمايه است.به اين صورت كه معامله واحدهاي اين نوع از صندوق ها به شيوه معاملات سهام عادي،در سامانه معاملاتي بازار فرابورس ايران صورت مي پذيرد.صندوق هاي قابل معامله مي توانند از نوع هركدام از ۳ نوع صندوق سرمايه گذاري كه گفتيم باشند.ريسك متفاوتي كه اين نووع از صندوق ها نسبت به ساير صندوق هاي گفته شده دارند،اين است كه واحد هاي سرمايه گذاري آنها در بورس خريد و فروش مي شوند.پس عرضه و تقاضاي بازار و شرايط بورس نيز مي تواند بر قيمت آنها تاثيرگذار باشد.همچنين خريد و فروش اين صندوق ها از طريق بورس مي تواند به نقدشوندگي بيشتر آنها كمك بكند.

✔ ساير صندوق هاي سرمايه گذاري

مي توان گفت صندوق هايي كه در اين مقاله درباره آنها توضيح داده شد،انواع اصلي صندوق هاي سرمايه گذاري به شمار مي روند.بيشتر سرمايه گذاري ها در اين نوع از صندوق ها انجام مي شود.اما انواع ديگري از صندوق هاي سرمايه گذاري نيز هستند كه توضيح درباره آنها از حوصله اين مقاله خارج است.از انواع ديگر صندوق هاي سرمايه گذاري مي توان به صندوق هاي زمين و ساختمان،صندوق هاي بازارگرداني،صندوق هاي نيكوكاري و ... اشاره كرد.همچنين يم اصطلاح كه در صندوق هاي سرمايه گذاري رايج است،NAV مي باشد. NAV يك صندوق به معني خالص ارزش دارايي هاي آن صندوق مي باشد كه معمولا به صورت روزانه محاسبه مي گردد.

✔ معرفي سايت هاي صندوق سرمايه گذاري

اكثر صندوق هاي سرمايه گذاري يك سايت منحصر به خود صندوق دارند.شما در سايت صندوق هاي سرمايه گذاري مي توانيد اطلاعاتي از قبيل قيمت صدور،قيمت ابطال،تعداد واحدهاي دراختيار سرمايه گذاران،مديران سرمايه گذاري صندوق و همچنين اساسنامه و اميدنامه صندوق را مشاهده نماييد.قيمت صدور يعني قيمتي كه شما اگر بخواهيد يك واحد صندوق را خريداري كنيد،بايد بپردازيد.قيمت ابطال نيز يعني قيمتي كه اگر بخواهيد يك واحد سرمايه گذاري صندوق را به فروش برسانيد،بدست مي آوريد.اين قيمت ها معمولا نزديك به NAV صندوق مي باشند.به طور مثال اگر شما به سايت صندوق سرمايه گذاري با درامد ثابت گنجينه زرين شهر مراجعه كنيد صفحه زير را مشاهده مي كنيد كه اطلاعات صندوق در آن آمده است:

✔ محل مقايسه صندوق هاي سرمايه گذاري

براي اينكه شما بتوانيد صندوق سرمايه گذاري مورد نظر خود را پيدا بكنيد مي توانيد از سايت شركت فناوري مديريت بورس تهران استفاده نماييد.آدرس اين سايت www.fipiran.com مي باشد.شما در اين سايت مي توانيد اطلاعات مختلفي راجع به صندوق هاي سرمايه گذاري بدست بياوريد.مثلا بازدهي صندوق هاي مختلف را در بازه هاي زماني متفاوت مورد بررسي قرار دهيد.همچنين مي توانيد صندوق ها را از جهات مختلف با يكديگر مقايسه كنيد و در نهايت صندوق مناسب با ويژگي ها ي خودتان را انتخاب نماييد.به طور مثال در شكل زير شما مقايسه صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت در اين سايت را مشاهده مي كنيد:

✔ چگونه در صندوق هاي سرمايه گذاري سرمايه گذاري كنيم

براي اينكه بتوانيد در يك صندوق سرمايه گذاري ، سرمايه گذاري كنيد بايد با در دست داشتن مدارك مورد نياز به شعب منتخب آن صندوق مراجعه كنيد.اين شعب از طريق خود صندوق معرفي مي شوند.مثلا يك بانك،يك شركت كارگزاري يا يك شركت تامين سرمايه مي توانند شعب منتخب صندوق باشند.شعبه منتخب صندوق مداركي از قبيل شناسنامه و كارت ملي و شماره حسابتان را از شما درخواست مي كند.همچنين شما بايد به اندازه مبلغي كه مي خواهيد در صندوق سرمايه گذاري كنيد،به شماره حسابي كه از طرف صندوق معرفي مي شود واريز داشته باشيد.بعد از آن بايد فرم هاي مربوطه كه از طرف صندوق به شما ارائه مي شوند را تكميل كنيد.پس از طي تشريفات لازم گواهي واحدهاي سرمايه گذاري شما،براي شما صادر خواهد شد.

✔ چه ميزان از سرمايه خود را به خريد صندوق ها اختصاص بدهم؟

اين موضوع كاملا به شرايط شما در عرصه معامله گري در بازار سرمايه بستگي دارد. چنانچه فردي هستيد كه تمايل زيادي به سرمايه گذاري در بازار بورس داريد اما وقت، دانش و مهارت لازم را در اين حوزه نداريد قطعا صندوق سرمايه گذاري در سهام و مختلط گزينه ايده آلي محسوب مي شوند اما اگر شما فردي هستيد كه معاملات فعالي در بازار سرمايه انجام مي دهيد لازم به ذكر است كه با توجه به حجم سنگين سرمايه در اختيار صندوق هاي سرمايه گذاري عموما در دوران رونق بازار سرمايه ارزش واحدهاي سرمايه گذاري صندوق ها با رشد قابل توجهي روبه رو مي شود و در ساير دوران عملكرد خنثي ارايه مي دهند. با اين وجود بسياري از معامله گران بازار سرمايه بخشي از سرمايه بورسي خود را به خريد واحدهاي صندوق هاي سرمايه گذاري با سابقه درخشان تخصيص مي دهند تا در واقع بتوانند عملكرد مضاعفي را در بازار تجربه نمايند. بنابراين با توجه به سابقه معاملاتي خود و ارزيابي صندوق هاي مختلف پيشنهاد مي گردد تا بخشي از سرمايه خود را به خريد واحدهاي صندوق هاي سرمايه گذاري تخصيص بدهيد.


برچسب: ،
امتیاز:
 
بازدید:
+ نوشته شده: ۲۴ دى ۱۳۹۸ساعت: ۰۴:۰۸:۰۵ توسط:khanesarmaye موضوع:

ارسال نظر
نام :
ایمیل :
سایت :
پیام :
خصوصی :
کد امنیتی :